Развитие методики анализа оборотных средств промышленного предприятия. Управление оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях Оборотные средства пдф на правах рукописи

На правах рукописи

УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика,

организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами:

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Новосибирск 2008

Ученый секретарь

диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В последние годы многие сельскохозяйственные организации стали остро ощущать нехватку оборотных средств для устойчивого развития производства. Вследствие роста доли ввозимого в регион продовольствия, нарушения сформировавшегося равновесия между ценами на реализуемую сельскохозяйственную продукцию и потребляемые материально-технические ресурсы, монополизма предприятий смежных отраслей. Если до начала аграрных реформ сельскохозяйственные предприятия за счет собственных источников восполняли до 73% оборотных средств, то к 2006 г. эти ресурсы были полностью утрачены.

Многие сельскохозяйственные организации из-за низкого уровня доходов не могут вести производство на расширенной основе, обновлять материально-техническую базу, своевременно рассчитываться с контрагентами . Большинство хозяйств потеряло собственные оборотные средства, резко были снижены резервы роста, возможность самим обеспечить себя производственными запасами : семенами, кормами, удобрениями, ремонтным молодняком животных, ограничены возможности закупки материальных ресурсов в нужном объеме и ассортименте.

В структуре оборотных средств сельскохозяйственных предприятий практически отсутствуют денежные средства , необходимые для текущих платежей. Их доля в оборотных активах сократилась за период аграрных реформ с 17 до 1,8%, и к началу 2007 г. денежные средства имели на расчетных счетах лишь 22% сельхозпроизводителей. К концу года образовался недостаток средств в размере 75% оборотных активов, который привел к просрочке как по кредиторской задолженности , так и по ссудам и займам.

Чистый оборотный капитал определяется двумя способами, с использованием левой и правой части баланса:

ОКч = ОС – КрЗ и ОКч = Кпост – ВнА,

где ОС – оборотные средства, руб.; КрЗ – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.; Кпост – постоянный капитал, руб.; ВнА – внеоборотные активы , руб.

Постоянный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия и среднесрочной и долгосрочной задолженности (срок платежа более года).

Чистая потребность в оборотных средствах связана с текущими операциями с учетом запасов, общей дебиторской задолженности , включая небан­ковскую кредиторскую задолженность. Потребность в текущем финансировании можно разделить на две части: цикличе­скую, непосредственно связанную с хозяйственным циклом, и ациклическую – независимую от цикла. Тогда общая потребность в оборотных средствах со­ставит:

Поб. с. = Цп + АЦп,

где Цп – циклическая потребность в оборотных средствах, руб.; АЦп – ациклическая потребность в оборотных средствах.

В этом случае циклическую потребность в оборотных средствах можно представить следующим образом:

Цп = З + ДЗх - КЗх,

где З – запасы, руб.; ДЗх – хозяйственная дебиторская задолженность, руб.; КЗх – хозяйственная кредиторская задолженность, руб.

К хозяйственной задолженности относится дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и кредиторская задолженность поставщикам. Вся ос­тальная задолженность относится к прочей дебиторской и кредиторской задолженности.

Ациклическая потребность в оборотных средствах имеет следующую структуру:

АЦп = ДЗпр - КЗпр,

где ДЗпр – прочая дебиторская задолженность; КЗпр – прочая кредиторская задолженность.

Исходя из вышеописанного, проведем расчет потребности в оборотных средствах на примере (табл. 2).

Таблица 2

Расчет потребности Суховский» в оборотных средствах, тыс. руб.

Анализ показал, что в динамике потребность в оборотных средствах покрывается в среднем на 8-9%.

Установление потребностей в оборотных средствах является главным комплексом решений по обеспечению эффективной деятельности сельскохозяйственного предприятия.

Для комплексного анализа управления использованием оборотных средств необходимо обратиться к рейтинговой оценке и распределению исследуемых сельскохозяйственных предприятий по классам эффективности управления данными ресурсами. Каждому классу соответствует свое балльное значение, которое определяется на основе выбранных нами показателей.

Рейтинговая оценка сельскохозяйственных предприятий формируется на основе полученных значений экономических коэффициентов и является информативным обобщающим выводом анализа эффективности управления использованием оборотных средств.

Таблица 3

Балльное значение коэффициентов

Соблюдение критериального уровня каждого из полученных при анализе коэффициентов дает соответствующее значение в баллах для рейтинговой оценки. Дополнительно 5 баллов присваивается сельскохозяйственному предприятию при соблюдении так называемого «золотого правила экономики организации», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тв. п. – темп роста валовой прибыли ; Тр. – темп роста объема реализации; Тоб. к. – темп роста актива оборотного капитала.

Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тв. п. > Тр. > Тоб. к. > 100%.

Таблица 5

-- [ Страница 1 ] --

ТАРАБРИН ДАНИЛ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ

«ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ

ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

(на материалах Тамбовской области)»

08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

организациями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

экономические науки

Мичуринский государственный аграрный университет

393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, 101

На правах рукописи

ТАРАБРИН Данил Вячеславович

ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

(на материалах Тамбовской области)

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями,

отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Мичуринск–наукоград РФ, 2009

Диссертационная работа выполнена на кафедре организации и управления производством ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет».

Защита диссертации состоится «25» декабря 2009 года в 10 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 в Мичуринском государственном аграрном университете по адресу: 393760, Тамбовская область, г. Мичуринск, ул. Интернациональная, д. 101, диссертационный зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Мичуринского государственного аграрного университета, а с авторефератом – дополнительно на официальном сайте университета: http://mgau.ru .

Ученый секретарь

объединенного диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент О.В. Соколов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение, так как они являются важным критерием в определении прибыли предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы любого сельскохозяйственного предприятия во многом определяются его обеспеченностью качественными оборотными средствами. А поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

В настоящее время в сельском хозяйстве Тамбовской области существует ряд нерешенных организационно-экономических проблем рационального использования оборотных средств, от решения которых во многом будет зависеть эффективность производственной деятельности сельхозпредприятий.

Сложившаяся к настоящему времени практика использования оборотных средств в российских сельскохозяйственных предприятиях требует значительного совершенствования, отказа от устаревших форм и методов их организации и управления, сдерживающих рост рентабельности производства.

Таким образом, организационно-экономическое обоснование эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является одной из важнейших задач на пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства в целом.

Актуальность, недостаточная разработанность проблемы формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве выдвигают на этом пути новые задачи и необходимость дальнейшего совершенствования эффективности использования оборотных средств.

Состояние изученности проблемы. Вопросы теории и практики повышения эффективности использования оборотных средств исследованы в трудах отечественных и зарубежных экономистов: Г.Ф.Белоусенко, И.Я.Демьяненко, О.В.Ефимовой, Л.Н.Кассирова, В.В.Ковалева, Л.И.Колычева, Е.С.Стояновой, А.Д.Шеремета, В.М.Кушнира, Л.А.Бернстайна, A.M.Бирмана, С.Б.Вальтера, К.К.Вальтуха, Д.К.Ван Хорна, Н.С.Лисициан, М.А.Пизенгольца, В.Д.Коротне-ва, Г.Н.Кочетовой, В.В.Текучева и других.

В то же время, на наш взгляд, проблемы эффек­тивного использования оборотных средств в сельском хозяйстве в условиях ограниченности источников их формирования недостаточ­но изучены и требуют дополнительных исследований.

Цель и задачи исследования. Целью научного исследования является организационно-экономическое обоснование приоритетных направлений повышения экономической эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• уточнить экономическую сущность оборотных средств и рассмотреть особенности их кругооборота в сельском хозяйстве;

• выявить организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельскохозяйственных организациях;

• провести анализ состава, структуры и источников формирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и оценить уровень обеспеченности ими;
• проанализировать эффективность использования оборотных средств и систематизировать факторы, влияющие на ее формирование;
• разработать эффективную политику управления оборотными средствами сельскохозяйственных организаций;
• обосновать приоритетные направления по повышению эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций и предложить схему их пополнения.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования оборотных средств в сельском хозяйстве.

Объектом исследования выступают сельскохозяйственные организации Тамбовской области различных форм собственности и хозяйствования. Монографические исследования проводились на сельскохозяйственном предприятии Мичуринского района Тамбовской области ФГУП учхоз-племзаводе “Комсомолец”.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, современных отечественных и зарубежных ученых, внесших значительный вклад в развитие теории и практики формирования и использования оборотных средств.

В основе научных исследований лежит диалектический метод познания. При решении поставленных задач использовались следующие методы: эко­номико-математический, экспертных оценок, экономико-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, исторический, абстрактно-логический, графический и другие методы сбора и обработки информации.

Информационно-статистической базой исследования являются справочные материалы Министерства сельского хозяйства РФ, Министер­ства финансов РФ, статистические сборники, изданные органами государ­ственной статистики России и Тамбовской области, информационные материалы Управления сельского хозяйства Тамбовской области, бухгалтерские отчеты и первичные до­кументы сельскохозяйственных предприятий области, справочная литература, данные научных учреждений, научные публикации по материалам конференций и научно-практических семинаров и другая информация.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктом 15.52 «Конечные результаты функционирования агропромышленного комплекса, содержание, методы измерения и пути роста» паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство)».

Научная новизна исследования заключается в обосно­вании научно-теоретических положений и рекомендаций по эффективному использованию оборотных средств в сельскохозяйственных организациях с целью повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производ­ства. К основным положениям диссертационного исследования, которые характеризуют научную новизну и выносятся на за­щиту, относятся следующие:

• уточнено понятие оборотных средств сельскохозяйственных организаций как экономической категории, представляющих собой стоимость в денежной форме, которая в отличие от существующих определений включает не только денежные средства, но и прибавочную стоимость, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного и устойчивого их кругооборота, необходимую для функционирования сельскохозяйственных организаций и осуществления ими производственной или иной деятельности;
• систематизированы внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, с выделением в составе последних взаимосвязанных производственных (технология производства, рациональное использование и хранение оборотных средств и др.); экономических (наличие свободных денежных средств, экономические связи и отношения с поставщиками и покупателями и др.); организационно-управленческих (уровень организации производства и управления, организация производственных запасов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью и др.) и социальных (обеспеченность трудовыми ресурсами, производительность труда, формы организации материального стимулирования) факторов;
• определен методический подход к совершенствованию системы управления производственными запасами сельскохозяйственных предприятий, опирающийся на сочетание вариантов периодичности заказа запасов и его размера, в целях повышения эффективности использования на основе применения EOQ-модели определения оптимального объема заказа, совместного использования ABC-метода и XYZ-анализа классификации запасов по характеру их потребления и значимости для производства;
• предложена схема пополнения оборотных средств сельскохозяйственных организаций, упрощающая получение доступа к заемным средствам под залог земельных участков и позволяющая государству в лице сельскохозяйственного гарантийного агентства, выступающего гарантом возврата кредита, контролировать рынок земельных ресурсов;
• разработан алгоритм управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственных предприятий, включающий: проведение анализа дебиторов и дебиторской задолженности, осуществление оценки ее реальной стоимости, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, планирование денежных потоков на основе коэффициентов инкассации, разработку политики авансовых расчетов и предоставления кредитов, применение факторинга и контроль погашения дебиторской задолженности, использование которого в практике ведения сельского хозяйства позволит повысить доходность дебиторской задолженности, сократить время ее инкассации и, тем самым, повысить эффективность использования фондов обращения;

• обоснованы приоритетные направления повышения эффективности использования оборотных средств сельхозтоваропроизводителей на основе совершенствования системы управления производственными запасами, использования сельскохозяйственными организациями факторинга при управлении дебиторской задолженностью и применения ресурсосберегающих технологий в реализации системы нулевой обработки почвы, которые, в конечном итоге, приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, снижению материалоемкости производимой продукции и росту рентабельности производства.

Теоретическая и практическая значимость работы состоит в том, что применение в практике ведения сельского хозяйства разработанных научно-обоснованных предложений гарантированно обеспечит существенное повышение эффективности исполь­зования оборотных средств и устойчивый рост сельскохозяйст­венного производства. Методические подходы и практические рекомендации могут быть использованы товаропроизводителями при решении задач совершенствования политики управлении оборотными средствами и повышения их эффективности, а также использованы в учебном процессе высших учебных заведений.

Апробация результатов исследования. Основные результаты работы были доложены и получили одобрение на Международной научно-практической конференции «Инновации молодых ученых и специалистов – национальному проекту “Развитие АПК”» (Рязанская ГСХА им. П.А. Костычева, 14-15 декабря 2006 г.); Международной научно-практической конференции «Сельское хозяйство в современной экономике: новая роль, факторы роста, риски» (ВИАПИ им. А.А. Никонова и РГАУ–МСХА им. К.А. Тимирязева, XIV Никоновские чтения, 27-28 октября 2009 г.; Всероссийских научно-практических конференциях “Развитие экономического анализа и его роль в условиях трансформирующейся рыночной экономики” (Рязанский ГАТУ им. П.А. Костычева, 28-29 февраля 2008 г.); “Инновации молодых ученых агропромышленному комплексу” (Пензенская ГСХА, 2007 г.), “Аграрная наука – сельскому хозяйству” (Курская ГСХА им. И.И. Иванова, 27-28 января 2009 г.), “Социально-экономические особенности развития дотационных регионов” (ТГУ им. Г.Р. Державина, 24-26 мая 2009 г.), III Всероссийской научно-практической конференции “Аграрная наука в XXI веке: проблемы и перспективы” (Саратовский ГАУ, 2009 г.), 61 научно-практической конференции (МичГАУ, 26 марта 2009 г.); дважды во II туре Всероссийского конкурса научных работ студентов, аспирантов и молодых ученых аграрных вузов ЦФО (ОрелГАУ, 26-27 апреля 2007 г. и 20-21 апреля 2009 г.), заключительном туре Всероссийского конкурса на лучшую научную работу (РГАУ МСХА им. К.А.Тимирязева, 2007 г.).

Основные результаты диссертационного исследования изло­жены в 12 печатных работах общим объемом 2,1 п.л. (в том числе 1,85 п.л. авторских).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 154 наименования. Работа изложена на 168 страницах машинописного текста, содержит 46 таблиц, 33 рисунка и 8 приложений.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, рассматривается состояние изученности проблемы, определены цель и задачи, предмет, объект и методы исследования, изложена научная новизна и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Научно-теоретические аспекты эффективности использования оборотных средств в сельском хозяйстве» раскрываются сущность категории оборотные средства и особенности их кругооборота в сельском хозяйстве. Систематизируются организационно-экономические проблемы рационального использования оборотных средств в сельском хозяйстве. Рассматриваются методологические подходы к определению обеспеченности, нормированию и экономической эффективности использования оборотных средств.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие - получения прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.

Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам. Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости при анализе деловой активности организации.

Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств в ОАО «ВДМ» показывает недостаточную эффективность их использования на предприятии. Хотя и имеются некоторые положительные тенденции в 2011 году: рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффици­ента загрузки средств в оборот. Однако весомым отрицательным фактором является значительный удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств. Предприятию следует улучшить работу с дебиторской задолженностью, для этого необходимо привлекать в качестве партнеров надежных плательщиков.

Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:

Систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.

Для наиболее эффективного использования оборотных средств можно предоставлять скидки дебиторам при досрочной оплате. Это поспособствует снижению краткосрочной дебиторской задолженности, следовательно, повышению ее оборачиваемости и сроков оборота. Это приведет к снижению общей суммы оборотных активов, ускорению их оборачиваемости и времени их оборота, а также к высвобождению средств, что поспособствует увеличению рентабельности капитала. В среднем данные мероприятия, как показывает опыт крупнейших российских компаний, приведут к снижению дебиторской задолженности на предприятии на 20%. Следовательно, ее прогнозируемая величина в 2013 году составит – 2360056 тыс.руб. Если в 2012 году период оборота дебиторской задолженности составлял 4,39 оборотов и 82 дня, то прогнозируемые показатели составят, при средней прогнозируемой выручке в 12852953,3 тыс.руб., 5,45 оборотов и 66 дней, что выше показателя 2012 г. на 1,06 оборота, что говорит об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, а также, средний срок одного оборота сократился 16 дней, что благоприятно скажется на оборачиваемости оборотных активов.

Также можно сократить цикл обращения денежных средств путем:

сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;

сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;

удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

Также одним из мероприятий можно предложить снижение остатков

готовой продукции на 5%, что приведет к увеличению оборачиваемости готовой продукции, а также оборачиваемости оборотных активов в целом. Столь невысокий процент снижения готовой продукции обусловлен тем, что слишком большой объем товарной продукции, поступивший на рынок, приведет к «затовариванию» последнего, что на перспективу неблагоприятно скажется на финансовом состоянии предприятия, за счет замедления оборачиваемости запасов, которые относят к «замороженным статьям» оборотных активов, что, безусловно, неблагоприятно для ОАО «ВДМ». Таким образом, экономический эффект после внедрения всех мероприятий составит (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Экономический эффект от внедряемых мероприятий

Продолжение таблицы 2.3

Из данных таблицы 2.3 видно, что проведение всех предложенных мероприятий на ОАО «ВДМ» позволит повысить эффективность использования оборотных средств, сократив период их оборота 15 дней и, увеличив оборачиваемость на 0,11 раз, за счет сокращения периода оборота готовой продукции на 0,05 дней, и увеличения количества оборачиваемости на 275,79 раз, а также сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности на 16 дней, и увеличения оборачиваемости на 1,06 раза.

Таким образом, предложенные мероприятия эффективны и повысят эффективность использования оборотного капитала на ОАО «ВДМ», тем самым укрепив финансовое положение предприятия, а также его позиции на рынке в своем сегменте.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ВДМ» по трем годам - рассмотрены основные технико-экономические показатели работы предприятия, проведен анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования и все наглядно изображено с помощью графиков.

В результате данного анализа было выявлено, что данное предприятие работает достаточно эффективно. Предприятие довольно прибыльно осуществляет свою деятельность. Чистая прибыль предприятия в 2010 году составила 272200 тыс.рублей, в 2011 году она снизилась до 179530 тыс.рублей, а в 2012 году повысилась до 183269 тыс.рублей. Показатели рентабельности (производства, продаж, персонала) аналогичным образом в 2011 году снизились, а в 2012 году повысились, что говорит об успешном функционировании предприятия в 2012 году. Было выяснено, что основные фонды и трудовые ресурсы используются эффективно.

В результате анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования было выявлено, что предприятие имеет высокую продолжительность оборота оборотного капитала и не очень высокий коэффициент оборачиваемости по трем годам. В 2010 году оборотные средства оборачивались 272 дня, т.е. 1,32 раза в год. В 2011 году время оборота сократилось до 202 дней, следственно коэффициент оборачиваемости повысился (на 0,46%), что положительно для предприятия. В 2012 году показатель оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,2%, а время оборота увеличилось на 26 дней. Данное состояние оборотных средств характеризует неэффективное их использование.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет вы­свободить значительные суммы, и таким образом, увели­чить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в со­ответствии с потребностями предприятия. В 2011 году такое высвобождение было и составило 2952678 тыс.рублей, а в 2012 году произошла нехватка оборотных средств (которую необходимо восполнить) в размере 936097 тыс.рублей.

В результате факторного анализа было выявлено, что рентабельность оборотного капитала с каждым годом увеличивается – в 2011 году по сравнению с 2010 годом с 13,31% до 13,42%. В 2012 году с 13,42% до 16,01%. В основном это происходит за счет повышения коэффициента оборачиваемости на 0,46 оборотов в 2011 году и за счет повышения рентабельности продаж в 2012 году (данное изменение вызвало большее увеличение рентабельности капитала).

Также было установлено, что в структуре оборотных активов происходит снижение удельного веса производственных запасов, незавершенного производства, что очень благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия. Но было выявлено, что наибольшую долю в оборотных средствах занимает дебиторская задолженность, поэтому она медленнее всего оборачивается на предприятии.

Следственно, были предложены мероприятия, направленные на более эффективное использование оборотных средств и их управление на предприятии. Целесообразно будет снизить долю дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала путем снижения самой суммы задолженности на 20%, а также сокращения готовой продукции на складах на 5%, что даст экономический эффект от проведения всех предложенных мероприятий на ОАО «ВДМ» в виде повышения эффективности использования оборотных средств, сократив период их оборота на 15 дней и, увеличив оборачиваемость в 0,11 раз, за счет сокращения периода оборота готовой продукции на 0,05 дней, и увеличения количества оборачиваемости в 275,79 раз, а также сокращения сроков оборачиваемости дебиторской задолженности на 16 дней, и увеличения оборачиваемости на 1,06 раза.

Таким образом, предложенные мероприятия эффективны и повысят эффективность использования оборотного капитала на ОАО «ВДМ», тем самым укрепив финансовое положение предприятия, а также его позиции на рынке в своем сегменте. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, чтоанализ хозяйственно-финансовой деятельности является важнейшим аспектом нормального функционирования любого предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учебное пособие для ВУЗов / Т. Б. Бердникова. – М. : Инфра-М, 2011. – 215 с.

2. Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации) [Текст] : Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. – М. : Дашков и К, 2012. – 370 с.

3. Винокурова, Г. П. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учебное пособие / Г. П. Винокурова, О. Г. Гущина. – Йошкар-Ола: Марийский государственный технический университет, 2011. – 128 с.

4. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия [Текст] / В. Д. Герасимова. – М. : Кнорус, 2011. – 360 с.

5. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М. : Проспект, 2011. – 424 с.

6. Крестин, М. А. Управление заемным капиталом на основе альтернативных решений [Текст] / М. А. Крестин. – Самара: Самарский научный центр РАН, 2011. – 124 с.

7. Крестин, М. А. Предложения по структуре финансово-экономических служб предприятия для оптимальной работы с денежными потоками [Текст] / М. А. Крестин. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2010. – 235 с.

8. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / С. М. Пястолов. – М. : Академия, 2012. – 384 с.

9. Рассел, Д. Рентабельность [Текст] / Д. Рассел. – М. : Дашков и К, 2012. – 101 с.

10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебное пособие / Г. В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2013. – 288 с.

11. Чечевицина, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / Л. Н. Чечевицина. – М. : Феникс, 2013. – 368 с.

12. Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст] / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. – М. : Дашков и К, 2013. – 384 с.

13. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа [Текст] / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2012. - 208 с.